Al giorno d'oggi, è davvero difficile scegliere aziende specifiche con un alto potenziale di crescita e un rischio tollerabile. Qui, vorrei presentarvi Twilio (NYSE:TWLO ) e Datadog (NASDAQ:DDOG).

Entrambe le aziende hanno battuto le stime degli analisti e, inoltre, hanno fatto annunci che potrebbero rendere il prossimo decennio fruttuoso per gli investitori. Tuttavia, entrambi i titoli sono ben al di sotto dei loro massimi storici, con Twilio in calo del 57%. A questi prezzi depressi, potrebbe essere un buon momento per investire.

La convergenza di imprese e consumatori

I servizi di messaggistica di Twilio, che aiutano le aziende a impegnarsi di più con i clienti, sono stati adottati da più aziende di quanto si possa pensare. Se un'organizzazione politica o un candidato ti ha esortato ad andare a votare, o un autista di consegne ti ha mandato un messaggio sul cibo, probabilmente hai usato il servizio di Twilio. I suoi servizi di messaggistica funzionano creando l'ultima esperienza del cliente per le aziende, ma le aiutano anche a raccogliere dati per personalizzare l'esperienza del cliente.

Queste operazioni sono cruciali per qualsiasi azienda che ha le dita nello spazio digitale - cioè, quasi tutte le aziende - e questo è stato evidente nel quarto trimestre dell'azienda. Le entrate di Twilio sono cresciute del 54% su base annua a 843 milioni di dollari, il che è particolarmente impressionante considerando che l'azienda ha avuto un anno di risultati comparabili difficili. Twilio ottiene un sacco di affari da organizzazioni politiche che cercano di raggiungere gli elettori, e con le elezioni presidenziali americane che si svolgono nel terzo e quarto trimestre del 2020, Twilio ha avuto una crescita anno su anno dal picco di attività. L'azienda è anche cresciuta la sua base di clienti del 16% a 256.000 durante il periodo, che è anche impressionante dato l'impegnativo confronto anno su anno.

Ma questo non era tutto ciò che piaceva agli investitori. L'azienda si è storicamente concentrata sulla crescita ad ogni costo piuttosto che sulla redditività, il che ha portato a perdite nette. Nel 2021, l'azienda ha perso 950 milioni di dollari e il suo free cash flow è stato negativo per 102 milioni di dollari. L'azienda ha più di 5,3 miliardi di dollari in contanti e titoli nel suo bilancio, quindi queste perdite non rappresentano un problema praticabile per lei, ma nel quarto trimestre ha annunciato piani per essere redditizia su base non-GAAP (regolata) nel 2023. La crescita dell'azienda sta finalmente iniziando a pagare, e gli investitori a lungo termine dovrebbero esserne felici.

La valutazione di Twilio è stata schiacciata in linea con il suo prezzo delle azioni, ma questo non significa che questa azienda è giù e fuori. Piuttosto, il futuro di questo business sembra essere forte. La direzione ha notato che si aspetta che la crescita organica delle entrate - che è la crescita escludendo qualsiasi acquisizione - sia superiore al 30% nei prossimi tre anni. Dato che lo stock è scambiato a meno di 12 volte le vendite - una valutazione bassa rispetto alla maggior parte delle aziende di tecnologia e software-as-a-service - una crescita organica del 30% e una crescita complessiva più alta per il prossimo futuro potrebbe significare che lo stock è molto sottovalutato oggi.

Innovazione straordinaria

Datadog funge da occhio nel cloud per più di 18.800 sviluppatori, aiutandoli a monitorare l'uptime delle applicazioni, la sicurezza e le prestazioni. Secondo il Magic Quadrant di Gartner(NYSE:IT ), è una delle piattaforme leader nella gestione delle applicazioni, e per mantenere questa leadership, l'azienda ha annunciato molti lanci di nuovi prodotti nel Q4.

Datadog è nota per la sua costante innovazione e il lancio di nuovi prodotti, e questo non si è fermato questo trimestre dopo aver annunciato un nuovo prodotto e un'interessante acquisizione. L'acquisizione di CoScreen permetterà agli sviluppatori di collaborare alla risoluzione dei problemi e al monitoraggio delle applicazioni, e Data Scanner - il nuovo prodotto di Datadog - può permettere ai clienti di cercare, rilevare e proteggere i dati sensibili nei log delle applicazioni.

Il risultato di queste continue innovazioni è una rapida espansione delle relazioni con i clienti. È naturale che man mano che vengono offerti più prodotti, i clienti ne adottano di più e si integrano di più nell'ecosistema Datadog. Il 33% dei clienti usa quattro o più prodotti e il 10% ne usa più di sei, rispetto al 22% e al 3%, rispettivamente, del trimestre precedente. Con una maggiore adozione dei prodotti, l'azienda continua a far crescere le entrate a un ritmo vertiginoso. Questo trimestre, le vendite sono cresciute dell'84% su base annua, dopo un aumento del 56% su base annua nel Q4 2020.

L'azienda non ha intenzione di fermare questa tendenza all'innovazione. Ha portato più di 250 milioni di dollari in flusso di cassa libero, che probabilmente andrà verso investimenti nella sua R&S per creare nuovi prodotti, partnership per espandere l'usabilità della sua piattaforma e il suo motore di intelligenza artificiale, Watchdog. Valutare l'azienda a 34 volte le entrate future non è economico. Ma Datadog sembra pronto per un'ulteriore espansione e crescita dei clienti, che è il motivo per cui mi piace Datadog oggi.