Sappiamo tutti che le commodities e le varie materie prime stanno crescendo ad un ritmo enorme, che si riflette ulteriormente nell'aumento dei prezzi dei prodotti che dipendono da questi input. Naturalmente, questo preoccupa tutti noi perché tutto è più costoso, ma c'è da guadagnare se si investe nelle aziende giuste.

L'inflazione preoccupa le banche centrali in molte parti del mondo. La Federal Reserve probabilmente farà più rialzi dei tassi nel 2022 per frenare l'inflazione. Ci sono diverse cause per l'attuale ondata di pressioni inflazionistiche. Mentre ci sono preoccupazioni, i mercati offrono titoli da comprare per beneficiare di qualsiasi scenario. Anche durante i periodi di inflazione, alcuni titoli tendono a sovraperformare. In primo luogo, è importante discutere le ragioni dell'inflazione. Un fattore è rappresentato dai problemi della catena di approvvigionamento globale dovuti alle pandemie. Questa sfida è destinata a diminuire nei prossimi mesi. Un'altra ragione è che l'inflazione è un fenomeno monetario.

In una certa misura, l'inflazione è transitoria. Tuttavia, alcune materie prime selezionate continueranno ad avere una tendenza al rialzo in base allo scenario della domanda e dell'offerta. Questo post metterà in evidenza 4 azioni che è necessario acquistare per beneficiare dell'inflazione dei prezzi delle materie prime.

Freeport-McMoRan $FCX+0.5%

Freeport-McMoRan è uno dei migliori nomi da comprare per beneficiare dell'inflazione dei prezzi delle materie prime. Come un importante produttore di rame, Freeport è probabile che benefici nei prossimi anni. Anche dopo una crescita significativa negli ultimi 24 mesi, le azioni FCX sono ancora scambiate ad un rapporto prezzo-utili di 11.8.

In termini di fondamentali, ci sono due fattori importanti che sosterranno la crescita del prezzo del rame . In primo luogo, con gli investimenti che seguono l'American Infrastructure Act, gli analisti prevedono che il prezzo del rame continuerà a salire.

Inoltre, la domanda di rame per i veicoli elettrici dovrebbe crescere fino a 1,5 milioni di tonnellate entro il 2025. Siprevede chela domandasalirà ulteriormente a 3,3 milioni di tonnellateentro il 2030 . Questo è un altro segmento che farà aumentare il prezzo del rame. Con forti fondamentali, l'azienda è posizionata per una crescita aggressiva oltre questo periodo.

Chevron Corporation $CVX+1.0%

Il settore energetico tende a performare bene in un ambiente inflazionistico. Non sorprende che il petrolio tenda al rialzo. Certamente, c'è una graduale ripresa della domanda globale di petrolio. Le tensioni geopolitiche hanno aggiunto al rialzo del petrolio.

Lo scenario attuale sembra quindi buono in termini di esposizione agli stock di petrolio e gas. Il titolo CVX è uno dei nomi interessanti in questo settore. Una ragione è che lo stock è scambiato con un rendimento da dividendo del 4,26% con un attraente P/E di 12,5. Il 2020 è stato uno degli anni peggiori per il settore energetico. Anche in quell'anno, Chevron è riuscita a garantire un flusso di cassa operativo positivo.

Per il 2021, Chevron ha riportato un flusso di cassa operativo di 29,2 miliardi di dollari. Con il petrolio che tende a salire, l'OCF sarà probabilmente robusto nel 2022. Questo lascia alla società ampio spazio per riacquistare aggressivamente azioni e mantenere i dividendi. Allo stesso tempo, Chevron sta investendo in risorse tradizionali e rinnovabili. Chevron ha una grande base di risorse che fornisce una visibilità del flusso di cassa stabile a lungo termine. Vale anche la pena notare che tra il 2016 e il 2021, la società ha riportato un rapporto di sostituzione delle riserve del 103%.

Newmont Corporation $NEM-0.9%

L'oro è stato storicamente una copertura contro l'inflazione. Le attività dure come l'oro e l'argento tendono a sovraperformare rispetto al denaro fiat in uno scenario inflazionistico, come molti investitori nella venerabile Newmont Corporation capiscono.

Vale la pena notare che i mercati stanno scontando molteplici rialzi dei tassi nel 2022. Tuttavia, l'oro è stato relativamente fermo e sopra i 1.800 dollari per oncia. Con le tensioni geopolitiche che sostengono l'oro a livelli più alti, è un buon momento per rimanere investiti in azioni minerarie d'oro. Le azioni NEM sarebbero tra i migliori titoli da comprare del settore minerario dell'oro. Con una rinnovata crescita dell'oro, il titolo è salito del 19% negli ultimi sei mesi. Tuttavia, sembra esserci più potenziale di rialzo per il titolo con un rendimento da dividendo del 3,25%.

In termini di fondamentali, Newmont ha forti riserve d'oro di 94 milioni di once. Il piano del progetto aiuterà Newmont a mantenere gli attuali livelli di produzione fino al 2040. Questo fornisce una chiara visibilità del flusso di cassa a lungo termine.

Un'altra cosa positiva è l'andamento dei costi di mantenimento tutto compreso. Newmont si aspetta che l'AISC migliori a 800-900 dollari per oncia nei prossimi anni . Anche se l'oro è solido ai livelli attuali, l'azienda è posizionata per un forte EBITDA e flusso di cassa.

Rio Tinto $RIO+1.0%

In generale, i titoli delle materie prime hanno un rapporto prezzo-utili relativamente basso a causa della natura ciclica del settore. Anche tenendo conto di questo, le azioni RIO sembrano molto attraenti ad un P/E di 5,6. Il titolo offre anche un robusto rendimento da dividendo del 9,7%.

Come revisione, Rio è coinvolta nell'esplorazione e produzione di materie prime diversificate. Questi includono rame, minerale di ferro, alluminio, litio, titanio e boro. Il fattore più importante è che la maggior parte di queste materie prime hanno venti di coda positivi a lungo termine. Per esempio, la domanda di litio continuerà a crescere con l'aumento dell'uso dei veicoli elettrici. Allo stesso modo, il rame è fondamentale per le infrastrutture e i veicoli elettrici. Rio è quindi ben posizionato per beneficiarne.

Per il 2022, il minatore ha confermato le sue previsioni di produzione, tra cui 320-335 milioni di tonnellate di minerale di ferro Pilbara e 500-575kt di rame estratto. La spesa in conto capitale è stimata in circa 8 miliardi di dollari, secondo la società. Con un forte bilancio, l'azienda è pronta per gli investimenti e la crescita. Rio mira anche ad aumentare il suo obiettivo di decarbonizzazione al 50% entro il 2030. Nel complesso, Rio Tinto ha un business forte con attività diversificate. L'azienda ha usato efficacemente l'inflazione dei prezzi delle materie prime per rafforzare il suo bilancio. Con un flusso di cassa sano, è probabile che i dividendi vengano mantenuti ai livelli attuali.

Come ho detto all'inizio, per alcuni la crescita dei prezzi delle materie prime è un "inferno" e per altri è una "miniera d'oro", come queste aziende. Sta a voi ignorarlo o accettarlo e cercare di capitalizzarlo, magari investendo in queste aziende.

Questo non è un consiglio di investimento.

Fonte: Investorplace.com