Uno dei più popolari real estate investment trusts (REITs) sul mercato oggi, che paga un dividendo mensile con un rendimento relativamente alto, operando in un settore che è pronto per una significativa ripresa nei prossimi mesi e attualmente scambiato a poco più di 66 dollari per azione. Il prezzo potrebbe raggiungere i 100 dollari entro la fine di quest'anno?

Una vera e propria centrale di vendita al dettaglio - Realty Income $O-2.4%

Non c'è dubbio che Realty Income ha le dimensioni, la scala e la rilevanza per affermarsi come una delle migliori aziende del mercato. All'inizio dell'anno, aveva un impressionante 11.136 proprietà nel suo portafoglio e una capitalizzazione di mercato di 39 miliardi di dollari.

Si può anche dire che è un modello di REIT al dettaglio per come è riuscito a far crescere il suo business. Gli aumenti regolari dell'affitto sono incorporati nei suoi contratti di locazione e ha la forza finanziaria per non solo mantenere ma anche espandere continuamente questo portafoglio. Solo l'anno scorso ha investito più di 6,4 miliardi di dollari in 911 proprietà, molte delle quali erano in costruzione o in fase di espansione.

Realty Income ha anche abbastanza soldi per fare qualche acquisto oltre a costruire il suo portafoglio. L'anno scorso, per esempio, ha completato l'acquisizione di un altro REIT, Vereit, interamente tramite azioni.

Nel 2021, Realty Income era redditizia e in crescita come sempre. Per l'intero anno , il REIT ha aumentato le sue entrate del 26% rispetto al 2020. I fondi normalizzati dalle operazioni (FFO, generalmente considerati l'indicatore più importante della redditività REIT), nel frattempo, sono rimasti indietro solo leggermente, con un aumento del 23%.

Nuovo mese - nuovo pagamento

Dato che i REIT sono popolari tra gli investitori di reddito con i loro dividendi relativamente alti, i loro payout sono davvero importanti. Realty Income ha un vantaggio in quest'area perché paga i suoi dividendi mensilmente, al contrario del pagamento trimestrale molto più standard di molti altri stock di dividendi.

L'azienda si presenta come una "società di dividendi mensili", rendendo questa frequenza e lo stesso payout essenziale. Realty Income è un aristocratico dei dividendi, avendo dichiarato più aumenti di dividendo ogni anno dal 1998

Ilrendimento dei dividendi dell'azienda è attualmente del 4,3%, che è buono rispetto agli stock di rendimento di altre aziende, ma più o meno nel mezzo dello spettro REIT. Batte, per esempio, il rendimento del 3,6% di Federal Realty Investment Trust $FRT-1.1% e il 3,4% di Digital Realty Trust $DLR+0.4%. Tuttavia, è oscurato dal quasi 5% di National Retail Properties $NN-2.0% e dal muscoloso 5,4% di W.P. Carey $WPC-0.6%

https://twitter.com/RealtyIncome/status/1496230151033704448

Rompere la barriera dei 100 dollari

Quindi, dato quanto sopra, Realty Income ha una buona possibilità di rompere la barriera dei 100 dollari quest'anno?

In effetti, non credo che lo farà nel 2022, poiché credo che la ripresa nel settore della vendita al dettaglio dovuta all'affievolirsi della pandemia di coronavirus sia già prezzata nello stock. Non credo che l'attività di Realty Income crescerà drammaticamente e inaspettatamente abbastanza nei prossimi tre trimestri per far salire il suo valore più del 50%. Allo stesso tempo, penso che la disposizione ci sia, ma non si sta manifestando così rapidamente in questo settore. Allo stesso tempo, come notato sopra nel testo, il reddito immobiliare è un titolo a dividendo che gli azionisti tengono principalmente per un reddito stabile, e un aumento del suo valore, non importa quanto veloce, sarà un bel vantaggio.

Mi piace molto Realty Income e sarei molto felice se il prezzo delle azioni salisse ad un livello alto, anche perché io stesso detengo le azioni della società nel mio portafoglio.