Bill Ackman sorprende, reinveste nella sua scommessa di maggior successo di sempre

Pershing Square $PSH.AS di Bill Ackman ha rivelato una nuova partecipazione in Canadian Pacific Railway $CP questa settimana, annunciando il ritorno di una delle sue scommesse di maggior successo.

Bill Ackman dà un'altra possibilità al suo investimento di maggior successo

Il fondo di copertura del miliardario possedeva 2,8 milioni di azioni per un valore di 202 milioni di dollari al 31 dicembre, un deposito della Securities and Exchange Commission ha mostrato lunedì.

Pershing Square $PSH.AS è ora esposto a circa 14,8 milioni di azioni - per un valore di circa 1,2 miliardi di dollari - attraverso le azioni che detiene e i contratti a termine che intende esercitare. La posizione ampliata è stata riportata per la prima volta dal Wall Street Journal.

Come azionista attivista, Ackman ha spinto con successo Canadian Pacific $CP nel 2012 a rivedere il suo consiglio e a nominare un nuovo amministratore delegato. Ha venduto la sua quota nel 2016 e ha ottenuto un profitto di circa 2,6 miliardi di dollari per la sua azienda, secondo la rivista Forbes.

"Uno dei nostri più grandi rimpianti di investimento è stata la vendita di $CP diversi anni fa", ha detto Ackman in una dichiarazione via e-mail". Siamo lieti di possedere ancora una volta questo franchise notevole e in crescita in un momento in cui l'infrastruttura ferroviaria transcontinentale non potrebbe essere più importante per la nostra economia e il nostro continente".

Ackman potrebbe sperare di emulare il successo di Warren Buffett nel settore ferroviario. Il conglomerato di Buffett, Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B, possiede BNSF Railway, che ha fatto un profitto record di 6 miliardi di dollari l'anno scorso.

Nella sua ultima lettera agli azionisti, l'investitore 71enne ha elogiato BNSF come un "bene indispensabile" e "l'arteria numero uno del commercio americano" e ha previsto che continuerà ad essere uno dei gioielli della corona di Berkshire $BRK-A $BRK-B un secolo da oggi.

Ackman ha fatto cambiamenti significativi al suo portafoglio azionario durante la pandemia. Ha creato una partecipazione di 1,1 miliardi di dollari in Netflix $NFLX in quattro giorni a gennaio, ha scambiato Starbucks $SBUX per Domino's Pizza $DPZ nel primo trimestre del 2021, e ha lasciato Berkshire $BRK-A $BRK-B nel secondo trimestre del 2020.

Canadian Pacific Railway $CP

Sviluppo storico di $CP

Il riassunto dei profitti e delle perdite suggerisce che l'azienda non sta andando affatto male:

• Le entrate sono aumentate dell'1% a 2,04 miliardi di dollari da 2,01 miliardi di dollari nel Q4
• Aumento delle spese dovuto all'acquisizione di Kansas City Southern $KSU
• Il dividendo è di 0,19 dollari per azione

I punti salienti dell'intero anno 2021

• Ricavi in aumento del 4% a 8,0 miliardi di dollari da 7,71 miliardi di dollari
• L'utile diluito per azione (EPS) è aumentato a 4,18 dollari da 3,59 dollari

Conclusione

L'azienda ha dimostrato di essere un investimento promettente in passato. Le compagnie ferroviarie sono essenzialmente una garanzia di longevità. Come tale, Warren Buffett si riferisce alle compagnie ferroviarie come a un investimento di oltre 100 anni. L'unico problema di $CP in passato era la cattiva gestione, che Ackman ha citato come motivo per cui ha venduto le azioni. L'azienda è ancora attraente e nonostante le avversità della gestione, Ackman si è pentito di aver venduto queste azioni e quindi ha deciso di ricostruire questa forte posizione. L'unico aspetto negativo a breve termine che vedo è che i dipendenti vogliono fare un grande sciopero, che influenzerebbe le operazioni dell'azienda a breve termine.

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve passare attraverso un'analisi approfondita.

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