Warren Buffett detiene un enorme 144 miliardi in contanti: è un segnale di un crollo del mercato azionario?
Ho detto molte volte di Warren Buffett che è il miglior investitore che sia mai vissuto. Dal 1965, quando ha preso in mano la Berkshire Hathaway, le sue acquisizioni e i suoi investimenti hanno portato a un rendimento annuo del 20,1%. In confronto, l'indice S&P 500 ha avuto una performance di "solo" il 10,5% nello stesso periodo. Ma non sembra strano che il miglior investitore di tutti i tempi sia seduto su 144 miliardi di dollari in contanti?
Warren Buffett ha da qualche tempo una grande quantità di denaro in contanti, in particolare in obbligazioni a breve termine e conti bancari.
Per la prospettiva, 144 miliardi di dollari è quasi simile alla posizione di Buffett in azioni Apple $AAPL+3.7%, che vale poco meno di 160 miliardi di dollari.
Con l'inflazione ai massimi storici, molti investitori si chiedono perché Warren Buffett tenga così tanto contante.
Ha paura di un crollo delle azioni? Sta cercando di cronometrare il mercato o qualcosa di completamente diverso?
La vera ragione per cui Buffett ha così tanto contante nel suo portafoglio
Warren Buffett non sta veramente cercando di cronometrare il mercato, né si sta ritirando dal mercato in sé. Si tratta davvero di non trovare le giuste opportunità di investimento.
Il problema è che non c'è nessun business che rientri nel cerchio di competenza di Buffett. Buffett ha bisogno di aziende che siano in primo luogo abbastanza grandi e in secondo luogo devono commerciare con un sufficiente cuscino di sicurezza.
Allo stesso tempo, poiché Buffett non trova imprese adatte, l'importo che tiene in contanti aumenta. Guardando da una prospettiva a lungo termine, ha certamente senso avere una percentuale maggiore in contanti quando i mercati sono vicini ai loro picchi e, al contrario, essere più investiti quando il mercato è più economico. Quindi dovrebbe trattarsi di seguire una strategia razionale a lungo termine.
Ma non è del tutto vero che Buffett non investe affatto. Usa il denaro di riserva per ricomprare le azioni della Berkshire Hathaway $BRK-B.+0.7% Ha speso più di 50 miliardi di dollari solo negli ultimi 2 anni. Ricomprando le azioni della Berkshire Hathaway, sta aumentando la partecipazione dei singoli investitori nell'azienda. Se qualcuno possedeva il 10% di Berkshire Hathaway 2 anni fa, oggi la sua quota è aumentata fino all'11% grazie ai riacquisti di azioni.
Conclusione
Ci sono diverse cose che l'investitore al dettaglio può prendere da tutto questo. Prima di tutto, è estremamente importante attenersi alla propria strategia di investimento, anche in tempi in cui sta diventando molto più difficile trovare le giuste opportunità di investimento. Allo stesso tempo, un investitore dovrebbe pensare diversi anni in avanti invece di fare acquisti forzati di azioni.
Questa non è una raccomandazione di investimento e qualsiasi decisione di investimento è interamente nelle vostre mani.