Gemy Zhou è al 99% sconosciuto come investitore, lo capisco perfettamente, non ha mai eccelso come investitore e non è mai stato molto bravo a scegliere i singoli titoli. Ma dove si è verificato il gigantesco cambiamento che lo ha reso uno dei migliori investitori del 2022, in grado di ottenere un apprezzamento del 440% in un contesto di mercato difficile?

Gemy Zhou si è classificata al secondo posto nella divisione azioni del Concorso d'investimento USA 2022 con un incredibile apprezzamento del 440%! Era tra i 326 partecipanti di tutto il mondo che hanno messo alla prova le loro capacità di trading durante l'anno peggiore per le azioni dal 2008.

Ma Zhou aveva un grande vantaggio rispetto agli altri: la sua conoscenza della scienza dei dati e del coding. Si è iscritto al concorso per testare un programma informatico per il trading azionario che aveva impiegato diversi anni per sviluppare e debuggare. Il programma ha quindi trascorso l'anno eseguendo automaticamente le operazioni per suo conto, ottenendo un profitto del 440,4% per l'anno in corso, secondo i suoi rendiconti mensili di brokeraggio.

• Molti, tuttavia, sostengono che si tratta di un'impresa unica che non può essere ripetuta.

"Le sue prestazioni sono probabilmente una combinazione di abilità e fortuna", dicono gli esperti.

Il creatore del concorso (Zadeh) per il miglior investitore ha dichiarato:

"Certamente nessuno deve pensare che si possa facilmente guadagnare il 440% nel mercato azionario. Penso che chiunque operi in borsa sia fortunato se guadagna il 5 o il 10%".

Zadeh ha aggiunto che chi riesce a ottenere rendimenti significativi sul mercato dovrebbe essere particolarmente orgoglioso di se stesso, perché il mercato azionario non è un campo di gioco completamente livellato.

Come è nato il programma?

Gemy Zhou è sempre stata interessata a tutto ciò che aveva il potenziale per fare soldi. E poiché la scienza dei dati studia le relazioni tra diversi punti di dati, il mercato azionario gli è sembrato un buon posto per mettere alla prova le sue capacità. Dopotutto, i trader utilizzano una serie di indicatori per cercare di prevedere la direzione dei prezzi. Nel 2020, stava sperimentando dati e programmi di codifica in grado di operare con successo.

"Ho pensato che forse la scienza dei dati è un modo possibile per fare trading", ha detto Zhou. "Così ho fatto molti esperimenti e test retrospettivi. Anche se non ho fatto trading, ho fatto molte ricerche".

Edificio

Zhou ha dichiarato di aver inizialmente raccolto i dati azionari utilizzando Python, un linguaggio di programmazione generale per computer, per ottenere informazioni storiche di 20 anni da siti come Yahoo Finance. Il risultato è stato di circa 20-30 punti di dati, comprese le medie dei giorni mobili per periodi di tempo diversi. I dati vengono utilizzati per dedurre la relazione tra le loro caratteristiche e i risultati. Zhou ha osservato che questo processo si chiama addestramento del modello e consente al programma di riconoscere quali combinazioni possono determinare i risultati, in questo caso il prezzo delle azioni. Oggi utilizza il servizio dati di Interactive Brokers per alimentare il suo programma con informazioni sui titoli in tempo reale e senza ritardi.

Ma anche dopo aver creato il programma, Zhou afferma di non sapere quali variabili abbiano un peso o un impatto maggiore sulla decisione della macchina di eseguire un'operazione. Poiché in passato è stato un trader, ha potuto formulare ipotesi istruite su quali variabili potessero essere meno o più importanti in base alle condizioni di mercato.

Quando Zhou ha iniziato a testare il modello nel 2020 e nel 2021, era all'avanguardia finché non ha apportato alcune modifiche. La principale era quella di ridurre il peso dei movimenti di prezzo a breve termine sulla decisione del programma di effettuare un'operazione. A tal fine ha innalzato la soglia del tempo in cui un prezzo deve muoversi prima che il programma reagisca per evitare di innescare un trade anticipato. Questo adeguamento è stato particolarmente importante nel mercato altamente volatile del 2021, ma quando il mercato è rallentato l'anno scorso, ha abbassato un po' la soglia.

Il programma esegue posizioni lunghe e corte. Quando viene immesso il primo ordine per entrare in posizione, viene immesso contemporaneamente anche il secondo ordine (l'ordine di chiusura) al prezzo calcolato. Le posizioni possono essere mantenute per un'ora o fino alla chiusura del mercato.

Il programma negozia azioni che vanno da quelle di piccolo taglio con prezzo inferiore a 1 dollaro per azione a quelle di grande capitalizzazione ed esegue circa 20-50 operazioni al giorno.

Ecco come funziona il programma

• Gemy Zhou ha creato un programma che fa trading sulla base di 20-30 variabili di dati.
• Ha alimentato il computer con 20 anni di dati per determinare la relazione tra alcuni punti di dati.
• Il suo compito è quello di mantenere le massime prestazioni adattandosi alle condizioni di mercato e calcolando i propri prezzi ottimali - acquisto x vendita.

Esempi di mestieri

Ad esempio, l'11 maggio il programma ha ricevuto una variazione di prezzo per Armstrong Flooring Inc, simbolo azionario AFI, che nel frattempo è stato delistato. Il programma ha valutato il valore, attivando un segnale di acquisto per 7.500 azioni. Il sistema ha immediatamente inserito un ordine di acquisto al prezzo di mercato di 0,3004 dollari e contemporaneamente ha inserito un ordine di vendita di chiusura opposta al prezzo di 0,3449 dollari, calcolato in base a molti fattori come la volatilità del mercato e la volatilità storica del titolo. Circa 20 minuti dopo, il prezzo di mercato è salito e ha raggiunto il prezzo dell'ordine di vendita di 0,3449 dollari e la posizione è stata chiusa.

Il 17 febbraio 2022 alle 9:31, Knowbe4 Inc (KNBE) ha registrato una significativa variazione di prezzo. Il sistema ha immediatamente inserito un ordine di vendita su 49 azioni a un prezzo di offerta di mercato di $24,57. Allo stesso tempo, ha inserito un ordine short con un obiettivo di prezzo di chiusura di $21,79, calcolato ancora una volta sulla base di molti fattori come la volatilità del mercato e la volatilità storica del titolo. Circa 17 minuti dopo, il prezzo di mercato è sceso e ha raggiunto il prezzo dell'ordine di acquisto e la posizione è stata chiusa.

Conclusione

Zhou ha essenzialmente scritto un programma per computer che genera automaticamente i trade. Si tratta di un'operazione simile a quella che fanno gli hedge fund quantitativi come Renaissance Capital su scala molto più ampia.

Secondo Zhou, il punto chiave della sua esperienza è che, indipendentemente dal fatto che si utilizzi un programma o che si operi manualmente, è necessario effettuare un backtest della propria teoria. La seconda cosa che ha imparato è che le condizioni di mercato sono estremamente importanti. Quando le condizioni cambiano, anche la vostra strategia deve cambiare, quindi dovete continuare ad aggiornare il programma per rendere i dati il più accurati possibile per la valutazione delle operazioni.

• Amici, non so voi, ma io voglio quel programma! Fatemi sapere nei commenti se utilizzate questo programma 😄