Oggi il mondo è costantemente spinto a passare all'energia pulita e verde. Lo vediamo, ad esempio, con le auto elettriche, il cui mercato è letteralmente esploso di recente. Oggi, quindi, daremo un'occhiata a due titoli che George Gianarikas ritiene possano essere vincenti nei rispettivi settori.

Oggi non si tratta solo di Tesla, ma qui in Repubblica Ceca possiamo notare che forse tutte le aziende automobilistiche stanno passando allo sviluppo e alla produzione di veicoli elettrici. Tuttavia, si tratta di un settore ancora relativamente nuovo, in via di sviluppo e di innovazione. Elon Musk ha recentemente dichiarato che le batterie al litio sono il nuovo petrolio. In effetti, il petrolio attualmente tiene in piedi l'economia; è, insomma, un elemento che viene utilizzato in molti settori, tra cui la produzione di carburante per le automobili. George Gianarikas, analista di Canaccord, è d'accordo con Musk.

Vediamo molti parallelismi tra la rivoluzione delle comunicazioni della fine degli anni '90 e la nuova tecnologia delle batterie come un moderno gatto selvatico - un'impresa con un'alta ricompensa ma non priva di rischi.

Gianarikas ha approfondito l'analisi di questo mercato e ha scelto due titoli che, a suo avviso, potrebbero essere potenzialmente vincenti nel settore delle batterie al litio. Non si tratta solo di batterie per auto elettriche, ma anche per elettrodomestici, ad esempio, e possono essere utilizzate anche per le energie rinnovabili.

Enovix Corporation $ENVX+11.5%

Enovix Corporation è un'azienda tecnologica con sede nella Silicon Valley che sviluppa e produce batterie agli ioni di litio multicellulari ad alte prestazioni per una serie di applicazioni, tra cui veicoli elettrici, elettronica di consumo e sistemi di archiviazione in rete. L'azienda è stata fondata nel 2012 e ha sede a Fremont, in California.

L'azienda è nota per l'uso innovativo della tecnologia del silicio 3 D nelle sue celle di batteria, che secondo l'azienda offre diversi vantaggi rispetto alle tradizionali batterie agli ioni di litio, tra cui una maggiore densità energetica, una maggiore sicurezza e una maggiore durata della batteria.

L'azienda ha stretto partnership con diverse aziende leader nel settore automobilistico e dell'elettronica di consumo e la sua tecnologia delle batterie è stata premiata con diversi riconoscimenti e brevetti. L'azienda è sostenuta da investitori leader nei settori della tecnologia e dell'energia ed è pronta a svolgere un ruolo significativo nel mercato in crescita delle soluzioni avanzate di accumulo dell'energia.

I punti di forza dell'azienda sono i seguenti:

• Tecnologia innovativa: l'uso della tecnologia al silicio 3 D nelle celle delle batterie differenzia l'azienda dagli altri produttori di batterie agli ioni di litio e può offrire diversi vantaggi rispetto alle batterie tradizionali.
• Partnership con aziende leader.
• Sostegno da parte di investitori di primo piano: l'azienda ha ricevuto finanziamenti da diversi investitori di primo piano nei settori della tecnologia e dell'energia, che le hanno fornito stabilità finanziaria e risorse per crescere e sviluppare ulteriormente la propria attività.

Naturalmente, non è sempre tutto rose e fiori e l'azienda può avere dei potenziali svantaggi. Le principali sono le seguenti:

• Concorso: Il mercato delle soluzioni avanzate per l'accumulo di energia sta diventando sempre più competitivo ed Enovix dovrà continuare a innovare e differenziare la propria tecnologia per rimanere davanti ai concorrenti.
• Sfide di scala: la tecnologia di Enovix è ancora nelle prime fasi di commercializzazione e la scalata della produzione per soddisfare la crescente domanda potrebbe presentare delle sfide per l'azienda.
• Ostacoli normativi: il settore delle batterie è fortemente regolamentato ed Enovix potrebbe incontrare ostacoli nell'ottenere le certificazioni e le approvazioni necessarie per i suoi prodotti in vari mercati.

L'azienda è quotata in borsa dal 2020, quindi diamo un'occhiata all'andamento della società nel 2022. NEI PRIMI 12 MESI DI ATTIVITÀ, LA SOCIETÀ HA REGISTRATO UN FATTURATO DI 5,5 MILIONI DI DOLLARI USA. Nel 2020 e nel 2021, l'azienda non ha registrato alcuna entrata. Di conseguenza, ci si aspetterebbe che l'utile netto sia negativo. Negli ultimi 12 mesi, la perdita netta è stata di circa 125 milioni di dollari. Si tratta infatti di un'azienda che ha lavorato allo sviluppo dei propri prodotti e che attualmente si trova in una fase in cui sta cercando di scalare i propri prodotti per la produzione e la distribuzione di massa. Allo stesso tempo, l'azienda sta aumentando rapidamente le spese per la ricerca, il che potrebbe rafforzare la sua posizione tra gli altri operatori.

Per quanto riguarda il bilancio, esso mostra una stabilità finanziaria relativamente decente. L'azienda ha una buona copertura delle passività. È persino in grado di coprire tutte le sue passività con il denaro che ha nei suoi conti. Il valore patrimoniale netto è di circa 2 dollari per azione.

L'azienda ha anche, ovviamente, un flusso di cassa negativo. Nel caso del flusso di cassa operativo, è di circa -78 milioni. 78 USD negli ultimi 12 mesi. Nel caso del free cash flow, è di circa -121 milioni. USD. In entrambi i casi, si tratta di un ulteriore calo rispetto all'anno precedente. L'azienda ha una discreta crescita delle spese in conto capitale, che sta utilizzando per scalare i suoi prodotti di massa.

Nonostante si tratti di un titolo molto speculativo, dato che l'azienda non ha ancora avviato la produzione di massa, questo fatto non ha diminuito l'ottimismo di Gianirikas nei confronti dell'azienda.

Enovix ha introdotto un'architettura rivoluzionaria per la progettazione e la produzione di batterie che ha il potenziale per rivoluzionare il settore. L'azienda ha anche accumulato un forte imbuto di vendita, l'approvazione di importanti operatori del settore (ad esempio Samsung) e un management esperto... ora deve dimostrare di essere in grado di produrre le sue celle in volume e in modo redditizio. Crediamo che sia possibile e che questo processo porterà a forti ritorni per gli azionisti.

Oltre a Gianirikas, altri otto analisti, tra cui uno di JP Morgan, condividono questa visione ottimistica dell'azienda. Essi concordano su un prezzo obiettivo medio di circa 20 dollari per azione.

Dragonfly Energy Holdings $DFLI+3.4%

Dragonfly Energy è un'azienda specializzata nello sviluppo di batterie avanzate agli ioni di litio per diverse applicazioni. Le batterie agli ioni di litio sono ampiamente utilizzate nell'elettronica di consumo, nei veicoli elettrici e nei sistemi di energia rinnovabile grazie alla loro elevata densità energetica, alla lunga durata dei cicli e al tasso di autoscarica relativamente basso.

L'azienda mira a sviluppare batterie agli ioni di litio ad alte prestazioni che siano sicure, affidabili e convenienti. L'azienda si impegna a utilizzare materiali e tecniche di produzione all'avanguardia per produrre batterie con prestazioni superiori e costi inferiori.

Vantaggi aziendali:

• Elevata domanda di batterie avanzate: con la crescita dei mercati dei veicoli elettrici e delle energie rinnovabili, vi è una forte domanda di batterie ad alte prestazioni, affidabili ed economiche.
• Concentrarsi su tecnologie all'avanguardia: le aziende che si dedicano allo sviluppo di tecnologie avanzate sono spesso ben posizionate per guadagnare quote di mercato e far crescere la propria attività.
• Mercato in crescita per le batterie agli ioni di litio: si prevede che il mercato delle batterie agli ioni di litio crescerà rapidamente nei prossimi anni grazie alla crescita dei veicoli elettrici e dei sistemi di energia rinnovabile.

Naturalmente, come nel caso precedente, esistono potenziali svantaggi in cui un'azienda può incorrere. I principali sono:

• Concorso: Sul mercato ci sono molte aziende che sviluppano batterie agli ioni di litio avanzate, quindi Dragonfly Energy dovrà affrontare la concorrenza in termini di prezzo, prestazioni e tecnologia.
• Elevati costi di ricerca e sviluppo: lo sviluppo di batterie avanzate agli ioni di litio può essere un processo costoso e lungo che richiede notevoli investimenti in ricerca e sviluppo.
• Incertezze del mercato: Il mercato delle batterie è soggetto a cambiamenti nella tecnologia, nelle normative e nelle preferenze dei consumatori, che possono portare a incertezze e sfide per le aziende del settore.

Si tratta inoltre di un'azienda ancora agli inizi. Ora si sta concentrando sull'avvio di una regolare produzione di massa. Finora, quindi, l'azienda ha generato solo ricavi minimi. Negli ultimi 12 mesi, l'azienda non ha generato nemmeno un fatturato. La società ha inoltre generato un utile netto minimo nel 2020 e nel 2021. Gli ultimi 12 mesi sono stati per lo più in perdita per l'azienda.

Il debito dell'azienda è quasi tre volte superiore al patrimonio netto. Nel breve termine, le passività correnti dell'azienda sono ben coperte dalle attività correnti. In termini di indebitamento, quindi, si trova in una situazione molto peggiore rispetto alla società citata in precedenza. In termini di valore patrimoniale netto, si parla di circa 0,33 dollari per azione.

In termini di flusso di cassa, l'azienda ha un flusso di cassa operativo e libero minimo o addirittura negativo. Anche in questo caso, l'azienda sta aumentando le spese in conto capitale, proprio a causa dell'introduzione della produzione di massa dei suoi prodotti. Anche in questo caso, quindi, si tratta di un'azienda agli inizi e la sua crescita definitiva deve ancora arrivare.

Anche se si tratta di un investimento piuttosto speculativo, Gianarikas crede nel suo brillante futuro. Cosa lo rende così sicuro di sé?

L'azienda si è affermata come leader dei mercati tradizionali del piombo-acido nell'era degli ioni di litio con la sua offerta premium. Prevediamo che l'azienda continuerà a guadagnare trazione nel settore dei camper e a penetrare in altri mercati, tra cui quello marino, per stimolare la crescita. A lungo termine, gli sforzi di Dragonfly nel campo dei semiconduttori aggiungono un'opportunità di partecipazione al capitale, in quanto l'azienda cerca di evolvere in un leader verticalmente integrato nei mercati dell'accumulo di energia. Dragonfly deve ora dimostrare di essere in grado di mantenere i suoi prezzi premium, di penetrare in nuovi settori verticali e di trasformare in realtà la sua offerta a stato solido.

Lui e altri due analisti che condividono una visione simile hanno concordato un prezzo obiettivo di 14 dollari per azione.

Entrambe le società si trovano attualmente in una fase iniziale in cui possono avere un grande potenziale di apprezzamento. Ma per me personalmente è troppo presto per investire. Si tratta di un investimento puramente visionario e potenziale, che non è ancora supportato da nulla. Per me ci sono troppi fattori che possono fallire. L'azienda sarà in grado di avviare con successo la produzione? Queste aziende saranno in grado di produrre i loro prodotti in modo redditizio e attraente per i clienti? E ci sono altre domande che al momento non trovano risposta.

Personalmente, se volessi investire in una di queste società, vi destinerei una parte minima del mio portafoglio. Personalmente, tuttavia, mi piace la visione di entrambe le società, che meritano sicuramente un posto nella mia lista di osservazione. Nel momento in cui le aziende si muovono, e ad esempio hanno già introdotto con successo la produzione e la vendita di massa dei loro prodotti, riconsidererei l'investimento.

ATTENZIONE: non sono un consulente finanziario e questo materiale non costituisce una raccomandazione finanziaria o di investimento. Il contenuto di questo materiale è puramente informativo.

Fonti:

https://finance.yahoo.com/news/lithium-batteries-oil-according-elon-003558965.html

https://www.marketwatch.com/investing/stock/dfli?mod=mw_quote_tab

https://www.marketwatch.com/investing/stock/envx?mod=search_symbol