Questa società sta mostrando risultati solidi, ma il 2022 l'ha colpita duramente. Potrebbe essere un buon acquisto?
E se vi dicessi che c'è un'azienda che ha ottenuto un tasso di crescita medio annuo dei ricavi del 21,4% e un tasso di crescita medio annuo dell'utile netto del 32,6% negli ultimi 5 anni, mentre il prezzo delle azioni è sceso del -42% dal 2022?
L'azienda in questione è Advanced Drainage Systems $WMS, che si occupa della produzione e della vendita di soluzioni innovative per il trattamento e il drenaggio delle acque superficiali, l'igiene, il controllo dell'erosione e delle inondazioni.
I prodotti di ADS comprendono tubi di plastica di varie dimensioni e tipologie, sistemi di filtraggio, materiali geosintetici e altri prodotti per l'edilizia e l'ambiente. Questi prodotti vengono utilizzati per diversi scopi, come la gestione e la raccolta delle acque piovane, il drenaggio dei terreni, il controllo dell'erosione, la costruzione di fognature e altro ancora.
Cosa rende l'azienda interessante per gli investitori?
ADS si impegna a migliorare continuamente i suoi prodotti e le sue tecnologie per offrire ai clienti le soluzioni più avanzate ed efficienti per la gestione delle acque.
Un importante vantaggio competitivo di ADS è la sua attenzione alla sostenibilità e alla responsabilità ambientale. L'azienda si impegna a ridurre al minimo l'impatto ambientale delle proprie attività e a produrre prodotti con i costi energetici e di emissione più bassi possibili.
La solida rete di distribuzione di ADS e la qualità del servizio clienti offerto possono rappresentare un altro vantaggio competitivo. Ciò consente ai clienti di accedere facilmente ai prodotti e alle informazioni di cui hanno bisogno, permettendo loro di risolvere i loro problemi idrici in modo rapido ed efficiente.
Diamo un'occhiata ai numeri della società 👇
Vendite
- 2022: 2,769 miliardi di dollari
- 2021: 1,983 miliardi di dollari
- 2020: 1,674 miliardi di dollari
- 2019: 1,384 miliardi di dollari
- 2018: 1,286 miliardi di dollari
Il tasso di crescita medio annuo dei ricavi in questo periodo è di circa il 21,4%.
Utile netto
- 2022: 0,23 miliardi di dollari
- 2021: 0,185 miliardi di dollari
- 2020: -0,214 miliardi di dollari
- 2019: 0,099 miliardi di dollari
- 2018: 0,075 miliardi di dollari
Il tasso di crescita medio annuo dell'utile netto in questo periodo è di circa il 32,6%.
A partire dal 2020 - Secondo il rapporto annuale della società, l'utile netto del 2020 è stato negativo a causa di diversi fattori:
- Aumento delle spese di vendita e amministrative.
- Perdita sull'ammortamento dell'avviamento e delle attività fisse.
- Aumento degli interessi passivi e dell'aliquota fiscale
- Diminuzione delle vendite a causa dell'impatto della pandemia COVID-19 sulla domanda dei suoi prodotti.
Debito a lungo termine
- 2022: 0,818 miliardi di dollari
- 2021: 0,818 miliardi di dollari
- 2020: 0,844 miliardi di dollari
- 2019: 0,854 miliardi di dollari
- 2018: 0,859 miliardi di dollari
Il debito a lungo termine si sta riducendo a un tasso medio dell'1,2% all'anno.
Attività
- 2022: 2,65 miliardi di dollari
- 2021: 2,415 miliardi di dollari
- 2020: 2,412 miliardi di dollari
- 2019: 2,354 miliardi di dollari
- 2018: 2,276 miliardi di dollari
Il tasso di crescita medio annuo delle attività in questo periodo è di circa il 3,9%.
Flusso di cassa
Negli ultimi 5 anni, il flusso di cassa è cresciuto del famoso 67% all'anno, ma non contate su grandi numeri. Si passa da cifre negative nel 2017 a cifre positive di 376.590 dollari nel 2022.
Uno sguardo ai margini
I margini lordi si aggirano attualmente intorno al 30%. Il margine netto è passato da numeri negativi negli ultimi 5 anni (tendenza al rialzo negli ultimi 4 anni) a poco meno del 15% nel 2022.
In termini di metriche fondamentali, l'azienda sta facendo molto meglio della maggior parte degli altri operatori del settore, con l'unica eccezione del P/B, che è più alto rispetto ai suoi concorrenti.
Un P/B (Price-to-Book Ratio) più elevato può significare che il mercato si aspetta che l'azienda abbia utili futuri superiori all'attuale valore del capitale. Pertanto, il mercato può essere ottimista sulle prospettive dell'azienda, ma allo stesso tempo essere consapevole che non sarà in grado di ottenere rendimenti elevati all'attuale tasso di profitto.
Per alcuni, tuttavia, può anche significare che il titolo è sopravvalutato rispetto al suo valore attuale e che il mercato si aspetta molto dalla crescita futura, il che può comportare il rischio che i risultati futuri non corrispondano alle aspettative e che il prezzo del titolo scenda.
Dividendo
La Società ha iniziato a pagare un dividendo nel 2019 e da allora lo ha aumentato ogni anno. Nel 2022 ha pagato un totale di 0,48 dollari per azione, con un aumento del 14% rispetto al 2021.
Cosa aspettarsi per il futuro?
Secondo alcune stime, Advanced Drainage Systems ha prospettive di crescita positive come progettista e produttore di tubi termoplastici corretti e prodotti correlati per la gestione e il drenaggio dell'acqua. L'azienda intende ampliare il proprio portafoglio di prodotti e servizi, aumentare la propria presenza geografica e migliorare l'efficienza operativa.
Come la vedono gli analisti?
L'opinione generale è che il titolo sia sottovalutato, motivo per cui vediamo anche obiettivi di prezzo più alti, con stime per il 2023 che vanno da 94 a 147 dollari per azione.
- Che ne pensate della società?
Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.