Gli strateghi globali reagiscono al crollo della Silicon Valley Bank, il più grande fallimento bancario dal 2008

Sappiamo già molto sui problemi delle banche, quindi oggi vedremo cosa ne pensano gli esperti. Quanto ritengono grave il problema e cosa possiamo aspettarci?

Il crollo della banca della Silicon Valley ha scatenato il panico, mentre il settore finanziario ha subito il più grande crollo bancario dal 2008.

Le autorità di regolamentazione californiane hanno chiuso l'azienda venerdì, mettendola in amministrazione controllata dalla FDIC, e le azioni della società sono crollate dell'87% in due giorni, mentre alcune società di venture capital consigliavano alle loro startup di ritirare i contanti da SVB.

SVB ha poi dichiarato di stare valutando un'offerta di vendita dopo che non è riuscita a raccogliere nuovi capitali in seguito alle forti perdite derivanti dalla vendita di un portafoglio di obbligazioni che si è deteriorato in seguito all'aumento dei tassi di interesse.

Ecco cosa hanno da dire alcune figure di spicco di Wall Street sull'intera situazione

Brian Levitt, stratega di mercato globale di Invesco

"La Silicon Valley Bank e la First Republic sono emerse come esempi lampanti di banche con modelli di business e bilanci non preparati ad affrontare un contesto di tassi d'interesse in crescita e rischi di recessione sempre più elevati", ha affermato Levitt.

Gli investitori che sentono l'odore del sangue rivolgeranno la loro attenzione alla banca successiva esposta al rischio di tasso d'interesse e al rischio di credito specifico, e poi a quella successiva". La First Republic Bank, che ha una significativa esposizione ai mercati immobiliari costieri, sembra essere la prossima della lista".

Brent Schutte, chief investment officer, Northwestern Mutual Wealth Management

"Vedo le notizie di oggi come un avvertimento alla Fed che le sue azioni stanno avendo un impatto duro", ha detto Schutte. "È possibile che li convinca a rallentare il passo, soprattutto se crescono le preoccupazioni per altre banche regionali esposte al settore tecnologico. La tecnologia è estremamente importante dal punto di vista geopolitico per gli Stati Uniti, quindi questo fallimento potrebbe sollevare preoccupazioni più ampie tra i politici.

"La cosa importante è che non crediamo che questo sia un periodo simile a quello del 2008-2009. Le banche più grandi e più importanti dal punto di vista sistematico sono state pesantemente regolamentate e sottoposte a stress test per anni. Ma a mio avviso, questo è un avvertimento per la Fed sui futuri effetti di base dei suoi rialzi aggressivi dei tassi".

Lundy Wright, partner di Weiss Multi-Strategy Advisers

"L'input dei regolatori è stata la conferma che la banca è morta o quasi. Penso che non fare nulla sarebbe molto negativo e avrebbe conseguenze terribili", ha detto Wright.

"Quando si aumentano rapidamente i tassi d'interesse, dopo 15 anni di sovrastimolazione dell'economia con tassi prossimi allo zero, non immaginare che in ogni tasca dell'azienda ci sia una leva finanziaria che sarà messa sotto pressione è un'idea ingenua".

Nancy Tengler, CEO e Chief Investment Officer, Laffer Tengler Investments

"Questo è ciò che spesso ci dicono i regolatori: chiudono la porta della stalla dopo che i cavalli sono usciti dalla stalla", ha detto Tengler. C'è un fattore di pigrizia che si è insediato nel settore finanziario nell'ultimo decennio, quando il denaro era praticamente gratis". "

Jamie Cox, socio amministratore del Gruppo Harris Financial

"Quando la Fed aumenterà i tassi di interesse di 500 punti base in pochi mesi, accadranno cose come la SVB", ha detto Cox. "La Federal Reserve è l'artefice della crisi e probabilmente dovrà tagliare i tassi per risolverla".

Quincy Krosby, chief global strategist, LPL Financial

"Seguire i titoli bancari e i fondi negoziati in borsa, in particolare gli istituti regionali, dovrebbe segnalare l'esistenza di un problema più ampio", ha detto Krosby. "Qualsiasi agitazione potrebbe essere avvertita anche nel mondo degli hedge fund, motivo per cui si presta molta attenzione a qualsiasi pressione derivante da vendite insolite e panico".

  • Cosa ne pensate di questo problema delle banche?
  • Ci sono altri problemi in vista?
  • La Fed potrà continuare ad alzare i tassi?

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria.


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