Questo ETF ha sovraperformato l'indice S&P 500 negli ultimi 3 anni e offre un rendimento da dividendo del 4%.

Se vi piace investire in ETF, non potete assolutamente trascurare questo ETF internazionale. Negli ultimi 3 anni ha persino battuto il famoso indice S&P500. Vediamo quindi perché non dovreste trascurarlo.

Oggi guarderemo al di fuori delle Americhe, dove ho notato un ETF molto speciale che potrebbe essere un candidato promettente per il portafoglio di qualcuno. Si tratta del Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF $ICOW. Il Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF (ICOW) è un exchange traded fund (ETF) che offre un'interessante combinazione di rivalutazione del capitale e dividendi. Questo ETF rende oltre il 4% e ha un rendimento totale annualizzato a tre anni del 19,2%, superando la performance dell'SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY. Questo articolo si concentra sugli aspetti principali di ICOW e sui suoi vantaggi rispetto ad altri ETF del mercato.

Struttura e focus del fondo

ICOW investe nelle 100 società con i più alti rendimenti da free cash flow dell'indice FTSE Developed ex-US. L' ETF ha un patrimonio in gestione (AUM) di 543 milioni di dollari e un rapporto di spesa dello 0,65%. L'attenzione al free cash flow e al free cash flow yield differenzia il Cash Cow ETF dagli altri. Questa strategia consente al fondo di individuare le società che generano liquidità in modo efficiente e che hanno un potenziale di crescita e di aumento dei dividendi.

Rendimento da dividendo

ICOW offre un rendimento da dividendo del 4,15%, interessante per gli investitori che cercano un reddito regolare dai loro investimenti, e questo rendimento da dividendo supera anche quello dell'ETF $SPY. L'elevato rendimento da dividendo è il risultato della focalizzazione sulle società con elevati rendimenti da free cash flow che tendono a pagare dividendi più elevati. Ciò è dovuto principalmente al fatto che queste società dispongono di molta liquidità in eccesso, che restituiscono agli azionisti sotto forma di dividendi.

Questo approccio può essere particolarmente vantaggioso in condizioni di mercato volatili o imprevedibili, dove un reddito da dividendi regolare può essere fondamentale per il successo dell'investimento.

Diversificazione e opportunità di crescita

L'ETF investe nei mercati internazionali sviluppati, il che consente una diversificazione del portafoglio e offre diverse opportunità di crescita. Investire in diverse aree geografiche e settori può ridurre il rischio di perdita di valore del portafoglio a causa di turbolenze regionali o settoriali.

Negli ultimi tre anni, i popolari ETF internazionali più grandi, come il Vanguard FTSE Developed Markets ETF $VEA e l'iShares Core MSCI EAFE ETF $IEFA, hanno sovraperformato in termini di rendimento totale. Ciò dimostra che la strategia di ICOW, incentrata sul rendimento del free cash flow, può avere successo nel generare rendimenti superiori alla media.

Le prime dieci partecipazioni di ICOW rappresentano il 21,8% del fondo. Tra di esse figurano i giganti europei dell'energia BP e Shell, e case automobilistiche come BMW, Kia, Honda e Stellantis. I settori industriali ed energetici sono i più importanti in cui ICOW investe, con pesi rispettivamente del 24,2% e del 20,7%. Questa focalizzazione settoriale suggerisce che il fondo cerca società con elevati rendimenti da free cash flow in una varietà di settori, contribuendo alla diversificazione del portafoglio e al potenziale di crescita del valore.

Valutazioni interessanti

Il rapporto medio prezzo/utile (P/E) di ICOW è pari a 4,6, un valore interessante rispetto ai rapporti P/E medi di IEFA (13,4) e dello S&P 500 (24). Il rapporto P/E più basso indica che i titoli del portafoglio di ICOW sono relativamente più economici rispetto ai titoli dei fondi concorrenti. Questa valutazione può rappresentare un'opportunità per gli investitori che cercano valore nei mercati internazionali sviluppati. È importante notare che un basso rapporto P/E non significa necessariamente che un titolo sia sottovalutato, ma può indicare che il mercato non sta apprezzando il suo potenziale di crescita e di aumento dei dividendi.

Conclusione

Il Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF offre un'interessante combinazione di rivalutazione del capitale e dividendi per gli investitori che cercano opportunità di diversificazione e crescita nei mercati internazionali sviluppati. Con un rapporto P/E relativamente basso, una performance solida e un'attenzione particolare al free cash flow e al free cash flow yield, questo fondo si distingue dagli altri ETF del mercato.

Investendo in diversi settori e aree geografiche, gli investitori possono diversificare il proprio portafoglio con ICOW e ridurre il rischio di perdere valore a causa di turbolenze regionali o settoriali. Sebbene abbia un rapporto di spesa più elevato rispetto ad alcuni ETF a basso costo, il suo track record e la valutazione interessante lo rendono un'opzione interessante per gli investitori.

ATTENZIONE: Non sono un consulente finanziario e questo materiale non costituisce una raccomandazione finanziaria o di investimento. Il contenuto di questo materiale è puramente informativo.